Finns det tecken på resultatmanipulering i behandlingen av goodwill under tiden innan och i början av covid-19-pandemin? : En kvantitativ studie av finska börsnoterade bolags resultatmanipulering med goodwill

Abstract

Goodwill är ett omdiskuterat och välstuderat ämne inom redovisning. Goodwill behandlas ofta olika beroende på vad man använder för redovisningsregler. Nedskrivningstester av goodwill enlig IAS 36 och IFRS för med sig mycket utrymme för tolkning i ledningen. Tolkningsutrymmet kan leda till opportunistiskt beteende i företagsledningen, som tar sig uttryck i resultatmanipulering hos företag som av olika skäl vill påverka de resultat de uppvisar. Det finns tidigare studier som fått fram bevis på olika former av resultatmanipulering med goodwill, medan denna studie har fokuserat på resultatmanipulering med goodwill i form av big bath-accounting och resultatutjämning. Forskningsperioden sträcker sig mellan 2016 och 2020, med fokus på vad som skett 2020. Året 2020 var av extra stort intresse då coronapandemin slog hårt mot ekonomin under årets början. Syftet med studien var att undersöka om det finns tecken på resultatmanipulering eller andra ekonomiska kopplingar till de goodwillnedskrivningar som gjordes i finska bolag som var listade vid Nasdaq Helsingfors under åren 2016–2020. Detta studerades med två regressionsmodeller och samplet utgjordes av 100 företag och 451 observationer av goodwill. Data har samlats från databasen Orbis samt direkt ur företagens bokslut. Under insamlandet av data framkom det att de börsbolag som är noterade på First North-marknaden marknaden inte är tvungna att upprätta bokslut enligt IFRS, vilket gjorde det sampel som undersöktes mindre än det antagits vara innan genomgången av bokslut. Studiens resultat kan inte påvisa signifikanta samband mellan indikationer på resultatmanipulering och goodwill. I resultatet noterades ett vagt positivt samband mellan indikationer big bath-accounting och goodwillnedskrivningar, men inget samband med resultatutjämning. Resultatet visar dock att ekonomiska faktorer, speciellt företagens lönsamhet har ett samband med de nedskrivningar son gjorts 2016–2020. Studiens resultat visar ett signifikant negativt samband med lönsamhetsmåttet ROA; ju lägre lönsamhet ett företag har haft året innan, desto mer sannolikt är det att de gör en nedskrivning. Resultatet visar därtill att nedskrivningen är större ju lägre lönsamheten i företaget är. Resultatet är antagligen påverkat av att samplet av företag med observationer av goodwill enligt IFRS inte är så stort, och antalet nedskrivningar är ännu färre. Data för studien är heller inte normalfördelade vilket också möjligen påverkade resultatet.