Finansiella nyckeltals förmåga att prognostisera konkurser under Covid-19 pandemin - (En kvantitativ studie av svenska SMF-företag)

Abstract

Det har forskats mycket i konkursprognostisering och det finns flera olika modeller som framgångsrikt prognostiserat konkurser med hjälp av nyckeltal. Det utvecklas också kontinuerligt nya metoder för konkursprognostisering men ännu har några av de klassiska metoderna visat sig ha de bästa prestationerna inom ämnet. Modellerna är alltså ännu mycket aktuella och kräver därför vidareforskning som analyserar metodernas prestationer med nya data. Originaliteten i studien kommer från att den endast koncentrerar sig på tiden i början av Covid- 19 pandemin, då de flesta företag stod ut för externa chocker och företagskonkurserna drastiskt ökade i Sverige. Avhandlingens syfte är därmed att använda nyckeltal och traditionella konkursprognostiseringsmetoder för att undersöka med hurdan framgång det går att prognostisera konkurser som sker under externa chocker. Studiens modell baserar sig på resultat i tidigare studier och använder logistisk regressionsanalys med sju olika oberoende variabler som metod för prediktionerna. Det slutliga samplet består av 110 observationer (55 konkursföretag och 55 icke-konkursföretag). I modellen visar det sig att den enda statistiskt signifikanta variabeln för prediktionerna under Covid-19 pandemin är ROA. Enligt studiens resultat är också modellens prediktiva prestationer sämre än vad som anses vara normen och tillfredsställande i tidigare studier. Sammanfattningsvis kan konkurser alltså inte prognostiseras med lika god framgång under Covid-19 i Sverige som tidigare studier har lyckats göra det under tider före pandemin.