Redovisningsmässig behandling av forsknings- och utvecklingsutgifter – risk för resultatmanipulering? : En studie på finländska börsbolag

Abstract

I denna studie utforskades om det finns indikationer på företagsledare i finländska börsbolag utnyttjar flexibiliteten som finns i IAS 38 vid redovisningsmässig behandling av forsknings- och utvecklingsutgifter för att manipulera resultat. Baserat på teori och empiri om resultatutjämning predikterades att förändring i lönsamhet hade ett samband med periodisering av FoU-utgifter. Vidare predikterades baserat på agentteorin att företag som är närmare att bryta mot skuld-covenanter i högre utsträckning periodiserar FoU-utgifter.

Som beroende variabel användes totala beloppet periodiserade FoU-utgifter dividerat med totala tillgångar. Två mått användes för att mäta förändring i lönsamhet; förändring med den genomsnittliga lönsamheten de två tidigare räkenskapsperioderna och förändring i lönsamhet med den tidigare räkenskapsperioden. Skuldsättningsgrad användes som proxyvariabel för närhet till att bryta mot skuld-covenanter. Urvalet bestod av 109 observationer och tidsperioden var 2018 till 2019. OLS multipel regression tillämpades för att analysera data.

Resultaten visade att företag med positiv förändring i lönsamhet i högre grad periodiserar FoU-utgifter. Det var i motsats mot det predikterade förhållandet. Skuldsättning hade ett icke-signifikant samband med periodisering av FoU-utgifter. Resultaten visade även att företag som är lönsammare och de med högre FoU-intensitet i högre grad periodiserar FoU-utgifter. Vidare visade resultaten att bolagen är konsekventa med den redovisningsmässiga behandlingen av FoU-utgifter. Sammanfattningsvis kan konstateras att avhandlingen gav resultat som tyder på att företagsledare i finländska börsbolag inte periodiserar FoU-utgifter i syfte att manipulera resultat.