Effekter av implementeringen av IFRS 16 på finländska börsbolag
Lecklin, Robert (2021)
Lecklin, Robert
2021
All rights reserved. This publication is copyrighted. You may download, display and print it for Your own personal use. Commercial use is prohibited.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2021091746470
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2021091746470
Tiivistelmä
IFRS 16 är en ny redovisningsstandard som ersatte IAS 17 för redovisningen av leasingkontrakt. Den nya standarden utgår från att alla tillgångar som företaget utnyttjar ska representeras i företagets balansomslutning. I praktiken innebär ändringen att även sådana tillgångar som tidigare inte har tagits upp i balansen nu måste upptas. Detta i sin tur leder till en större balansomslutning och vissa ändringar i resultatposter. Ändringarna i bokslutsposterna påverkar vidare företagens nyckeltal. Då nyckeltalen används både för att värdera och rangordna företag, kan IFRS 16 därmed ha en direkt effekt, utöver det bokföringstekniska, på företagens verksamhet.
Tidigare studier har visat att leasingtillgångar kan utgöra en betydande del av företagens totala tillgångar. Då dessa tas upp i balansomslutningen kan det leda till att t.ex. skuldsättningsgraden för företagen försämras avsevärt då främmande kapital ökar och eget kapital sjunker.
Genom att omvandla företagens leasingtillgångar till normala tillgångar och skulder, och räkna nya resultat på basis av den uppdaterade infon, granskar jag vilken effekt IFRS 16 har på finländska företags bokslut. Efter justeringen har jag räknat ut nya nyckeltal och jämfört de med läget före justeringarna.
Granskningen visar att effekterna på boksluten i samplet är signifikanta. Trots detta påverkar justeringen inte nämnvärt på förhållandena mellan företagen, dvs. är rangordningen av företagen så gott som samma före och efter justeringen. Trots att jämförelsen av företag inte påverkas, kan ändringen av nyckeltal ha betydelse t.ex. för företagens låneavtal ifall lånevillkoren är bundna till nyckeltal ifall ändringar i redovisningsstandarder inte har uppmärksammats i själva låneavtalen.
Det finns även skillnader mellan branscher vilket tyder på att det även finns vissa branschspecifika tendenser för bruket av leasingtillgångar. Detta skulle tyda på att implementeringen av IFRS 16 inte kommer att ha en jämn effekt på företagen, snarare kommer effekten att koncentrera sig i specifika branscher var bruket av leasingtillgångar är markant.
Vidare forskning kring företagens beteende efter lanseringen av IFRS 16 kunde ge insyn på frågan ifall leasingtillgångar enbart har utnyttjats på grund av hur de bokförs. Även forskning som värderar den faktiska kostnaden av ändringen kunde ge ett bättre underlag för diskussion kring verkliga värdet av den nya standarden.
Tidigare studier har visat att leasingtillgångar kan utgöra en betydande del av företagens totala tillgångar. Då dessa tas upp i balansomslutningen kan det leda till att t.ex. skuldsättningsgraden för företagen försämras avsevärt då främmande kapital ökar och eget kapital sjunker.
Genom att omvandla företagens leasingtillgångar till normala tillgångar och skulder, och räkna nya resultat på basis av den uppdaterade infon, granskar jag vilken effekt IFRS 16 har på finländska företags bokslut. Efter justeringen har jag räknat ut nya nyckeltal och jämfört de med läget före justeringarna.
Granskningen visar att effekterna på boksluten i samplet är signifikanta. Trots detta påverkar justeringen inte nämnvärt på förhållandena mellan företagen, dvs. är rangordningen av företagen så gott som samma före och efter justeringen. Trots att jämförelsen av företag inte påverkas, kan ändringen av nyckeltal ha betydelse t.ex. för företagens låneavtal ifall lånevillkoren är bundna till nyckeltal ifall ändringar i redovisningsstandarder inte har uppmärksammats i själva låneavtalen.
Det finns även skillnader mellan branscher vilket tyder på att det även finns vissa branschspecifika tendenser för bruket av leasingtillgångar. Detta skulle tyda på att implementeringen av IFRS 16 inte kommer att ha en jämn effekt på företagen, snarare kommer effekten att koncentrera sig i specifika branscher var bruket av leasingtillgångar är markant.
Vidare forskning kring företagens beteende efter lanseringen av IFRS 16 kunde ge insyn på frågan ifall leasingtillgångar enbart har utnyttjats på grund av hur de bokförs. Även forskning som värderar den faktiska kostnaden av ändringen kunde ge ett bättre underlag för diskussion kring verkliga värdet av den nya standarden.
Kokoelmat
- 512 Liiketaloustiede [433]