Tillämpbarheten av bokslutsbaserade konkursprognostiseringsmodeller : En kvantitativ studie med Laitinens Z-tal gällande skillnader mellan olika branscher
Jaakonsaari, Teppo (2020)
Jaakonsaari, Teppo
Åbo Akademi
2020
Julkaisu on tekijänoikeussäännösten alainen. Teosta voi lukea ja tulostaa henkilökohtaista käyttöä varten. Käyttö kaupallisiin tarkoituksiin on kielletty.
Julkaisun pysyvä osoite on
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2020051838139
https://urn.fi/URN:NBN:fi-fe2020051838139
Tiivistelmä
Företags konkurser är något som berör väldigt många olika slags intressenter och att kunna förutspå, förbereda sig för och hindra dem är i hela samhällets intresse. Därför har konkurser undersökts mycket och olika sätt att förutse dem har utvecklats.
Syftet för denna avhandling är att öka kännedomen om konkursprognostisering genom att studera skillnader i prognostiseringsnoggrannhet för en känd klassisk konkursprognostiseringsmodell (Laitinens Z-tal) mellan olika branscher i Finland och på detta sätt få en indikation om man för vissa branschers företag kan prognostisera konkurser mer pålitligt än för andra. Hypotesen var att det finns åtminstone små skillnader i prognostiseringsnoggrannheten på grund av att modellen tolkar typiska värden för relationstal på olika sätt.
Metoden är en kvantitativ undersökning med material från Rättsregistercentralen och Asiakastieto Oy:s databas Voitto+. Studien är utförd genom att testa hur noggrant Laitinens Z-tal klassificerar verksamma och konkursbolag från sex olika branscher på basis av deras bokslutsinformation.
Resultaten tyder på att det finns skillnader i hur Laitinens Z-tal presterar på olika branscher. I synnerhet syns skillnader mellan branscher, där de ekonomiska relationstalen typiskt skiljer sig anmärkningsvärt ifrån genomsnitten för alla bolag och branscher där relationstalen typiskt ligger nära genomsnitten för alla bolag. Detta stöder studiens hypotes. Resultaten bör tas i beaktande vid tillämpande av modeller av detta slag vid exempelvis kreditvärdering av företag av olika branscher.
Studiens resultat följer i stora drag hypotesens logik, men man bör ta i beaktande vissa brister i studiens pålitlighet. Vidare kunde man undersöka hur andra typer av konkursprognostiseringsmetoder klarar sig i liknande test eller använda sig av andra variabler än bransch.
Syftet för denna avhandling är att öka kännedomen om konkursprognostisering genom att studera skillnader i prognostiseringsnoggrannhet för en känd klassisk konkursprognostiseringsmodell (Laitinens Z-tal) mellan olika branscher i Finland och på detta sätt få en indikation om man för vissa branschers företag kan prognostisera konkurser mer pålitligt än för andra. Hypotesen var att det finns åtminstone små skillnader i prognostiseringsnoggrannheten på grund av att modellen tolkar typiska värden för relationstal på olika sätt.
Metoden är en kvantitativ undersökning med material från Rättsregistercentralen och Asiakastieto Oy:s databas Voitto+. Studien är utförd genom att testa hur noggrant Laitinens Z-tal klassificerar verksamma och konkursbolag från sex olika branscher på basis av deras bokslutsinformation.
Resultaten tyder på att det finns skillnader i hur Laitinens Z-tal presterar på olika branscher. I synnerhet syns skillnader mellan branscher, där de ekonomiska relationstalen typiskt skiljer sig anmärkningsvärt ifrån genomsnitten för alla bolag och branscher där relationstalen typiskt ligger nära genomsnitten för alla bolag. Detta stöder studiens hypotes. Resultaten bör tas i beaktande vid tillämpande av modeller av detta slag vid exempelvis kreditvärdering av företag av olika branscher.
Studiens resultat följer i stora drag hypotesens logik, men man bör ta i beaktande vissa brister i studiens pålitlighet. Vidare kunde man undersöka hur andra typer av konkursprognostiseringsmetoder klarar sig i liknande test eller använda sig av andra variabler än bransch.
Kokoelmat
- 512 Liiketaloustiede [433]