What was actually cut in the barbers' VAT cut?

Abstract

The tax incidence of consumption taxes across various sectors of the economy is a key aspect when designing a tax structure. However, there are very few empirical findings on this subject. This paper studies the tax incidence of consumption taxes utilising a VAT reform targeted at labour-intensive services in Finland. The reform creates a natural experiment set-up, because the reduced VAT was targeted at hairdressers, whereas the normal tax treatment still applied to beauty salons. This experiment is exogenous to the economic conditions of hairdressers in Finland, since this group was selected in a European Commission Directive. I study the effects of the reform on prices and demand. The results suggest that barbers cut their prices only by half of what complete pass-through would have implied. Using the experiment as an instrument, I find little effect on demand. Thus, there does not seem to be any indication of a significant effect on labour demand.

Kulutusverotusta suunniteltaessa on tärkeää huomioida verojen erilainen kohtaanto eri hyödykkeillä. Empiirisesti kulutusverotuksen kohtaantoa erilaisilla hyödykkeillä on kuitenkin tutkittu vähän. Tässä tutkimuksessa selvitetään kulutusveron kohtaantoa hyödyntäen ALV-reformia, joka kohdistettiin työvoimavaltaisiin palvelualoihin. Reformi mahdollistaa luonnollisen koeasetelman käytön, koska alennettu ALV kohdistettiin partureihin, mutta normaalia ALV-kantaa sovellettiin edelleen kauneushoitoloihin. ALV:n alentaminen juuri partureille oli eksogeenista niiden taloudellisille olosuhteille, koska parturit olivat osa listatuista palveluista Euroopan komission direktiivissä. Keskityn tässä tutkimuksessa reformin hinta- ja kysyntävaikutuksiin. Tulokset osoittavat parturi-kampaamojen alentaneen hintojaan noin puolella veronalennuksen määrästä. Kysyntäestimoinneissa reformia käytetään instrumenttina hinnan alentamiselle. Hyödyntäen tätä menetelmää, en löydä mitään vaikutusta ALV:n alentamisesta hyödykkeiden kysyntään. Ilman vaikutusta hyödykkeiden kysyntään, ei alan työvoiman kysyntäkään näytä muuttuneen reformin vaikutuksesta. Asiasanat: Kulutusverotuksen kohtaanto, ALV, työvoimavaltaiset palvelualat