Corporate tax in an international environment - Problems and possible remedies

Abstract

This paper addresses the problems of corporate taxation in a globalized world. It first illustrates recent trends in international practices and then reviews the literature on the effects of corporate taxes in closed and open economies. The paper emphasizes the severity of the problems caused by current international tax rules. It compares various national and international policy proposals and considers two recent Nordic tax reform proposals as examples of national-level solutions. The problems of current international corporate taxation are fundamental. Introducing increasingly tight anti-avoidance measures could serve as a medium term approach but does not provide any promising long-term solution. There should be more research concerning initiatives that would reform the fundamental principles of the international tax system.

Raportissa tarkastellaan yhteisöveron vaikutuksia kansainvälisessä ympäristössä. Aluksi kuvataan yhteisöveron kansainvälistä kehitystä ja tämän jälkeen tehdään katsaus taloustieteelliseen kirjallisuuteen yhteisöveron vaikutuksista kansainvälisessä ympäristössä. Nykyiset kansainvälisen yritysvero¬tuksen säännökset vääristävät monella tavalla yritysten ja maiden päätöksen¬tekoa. Ongelmat ovat vakavia, koska ne perustuvat järjestelmän perusrakentei¬siin. Raportissa arvioidaan erilaisia kansallisia ja verokoordi-naatioon perustuvia toimenpiteitä. Esimerkkeinä kansallisista politiikkatoimenpiteistä tarkastellaan lisäksi Ruotsin ja Norjan verokomiteoiden esityksiä. Verosuunnittelua estävien säännösten tiukentaminen voi olla toimiva lähestymistapa lyhyellä aikavälillä, mutta koska ongelmat liittyvät kansainvälisen järjestelmän perusperiaatteisiin, se ei ole riittävä pitkällä aikavälillä. Kansainvälisen yhteisön tulisi panostaa verotusoikeuden jakoa koskevien sääntöjen kehittämiseen.

Asiasanat: yhteisövero, kansainvälinen verotus, monikansallinen yritys, verosuunnittelu