Klassillinen osakeyhtiövero kansainvälisen veroharmonisoinnin muotona

Abstract

Klassillinen osakeyhtiövero verottaa osinkoja kahteen kertaan. EU-maissa yleinen käytäntö on myöntää hyvitys osakeyhtiöverosta kotimaisille osakkaille. Tämä rajoitus muuntaa yhtiöveron hyvitysjärjestelmän klassilliseksi osakeyhtiöveroksi kansainvälisesti omistettujen yritysten osalta. Kun kotiutettuihin osinkoihin sovelletaan vapautusmenetelmää, ne edelleen jaettuina tulevat lisäksi yhtiöveron hyvitysjärjestelmässä täydennysveron piiriin. Osakeyhtiövero kertaantuu kansainvälisesti. Tätä lievennetään monimutkaisilla täydennysveron huojennussäännöillä. Klassillinen osakeyhtiövero, yhdistettynä ulkomaisen korko- ja osinkotulon vapautusmenettelyyn, on hallinnollisesti selkeä. Se on lisäksi osinko- ja rahoituspäätösten suhteen neutraali, jos korkomenot eivät ole vähennyskelpoiset yhtiön verotuksessa, eli jos kaksinkertainen verotus ulotetaan myös korkoihin. Monikansallisten yritysten osalta veroharmonisointi voisi perustua klassilliseen järjestelmään. Verokilpailu pitäisi verokannat matalina ja pienentäisi kaksinkertaisen verotuksen haittavaikutusta.

The classical corporation tax entails double taxation of corporate income. The current EU practise is to impute the corporation tax to the domestic recipients of dividends. In case of a company with international owners the feature converts the imputation system back to a classical corporation tax. When the exemption method is applied to the taxation of repatriated dividends, their onward distribution to the international owners of the parent requires complex rules for exempting them from the compensatory tax, which equals the tax credit on dividends. In contrast, the classical corporation tax, combined with the tax exemption of foreign and domestic dividends within the coporate sector, maintains its simplicity and can be designed neutral with respect to the financing and dividend decisions of multinationals, by adopting double taxation of interest income. Broad tax bases and low tax rates are advocated as general policy.